ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ
Оффшорные холдинговые компании
.
Оффшорные холдинговые компании
Холдинг можно определить как компанию, которая контролирует
дочерние предприятия на основе владения контрольными пакетами акций или паями в
их капитале. В широком смысле к холдинговым компаниям относят также фирмы,
владеющие финансовыми активами, недвижимостью, другими видами ценностей и
имущества. Через холдинговые компании инвестиционного типа могут осуществляться
инвестиции портфельного характера, т.е. такие, которые не ведут к приобретению
контроля над другими предприятиями. С помощью холдинговых компаний проводятся
коммерческие операции с пакетами акций дочерних фирм.
Важной сферой деятельности зарубежных холдинговых компаний
являются международные операции с недвижимостью. Для иллюстрации возможностей
использования холдинговой компании для снижения налоговых платежей, рассмотрим
одну из распространенных схем. В соответствии с ней владение недвижимостью
осуществляется не непосредственно, а через посредническую холдинговую компанию.
Для этого холдинговая компания размещается в юрисдикции, где отсутствуют налоги
на доходы от переоценки и продажи недвижимости. В оффшорных юрисдикциях от
налога на прибыль могут освобождаться арендная плата и другие доходы от
недвижимости. Торговля недвижимостью осуществляется путем продажи оффшорной
компании, которой она принадлежит.
В рамках льготного режима холдинговым компаниям обычно
предоставляются следующие льготы:
снижение или отмена всех видов налогов «у
источника» на дивиденды;
исключение поступивших дивидендов из налога на прибыль;
отсутствие налога на прирост и переоценку капитала и доходы
от продажи активов;
снижение налогов на капитализацию и собственный капитал.
Все более широкое распространение получает практика
использования оффшорных компаний в качестве элемента процесса легализации криминальных
фондов денежных средств. На стадии интеграции доходов, полученных преступным
путем, в национальную экономику преступные организации через такие компании
осуществляют оперативный контроль и управление дочерними фирмами, капиталами и
различными видами движимого и недвижимого имущества. При этом обеспечивается
необходимая анонимность и конфиденциальность владения, а также оптимальный
налоговый маршрут движения дивидендов.
Например, владелец финансовых фондов преступного
происхождения учреждает холдинговую оффшорную компанию, затем приобретает от ее
имени объект недвижимости за рубежом и в дальнейшем распоряжается этой
недвижимостью на им же самим оговоренных условиях. Под залог этой недвижимости
может быть получен кредит в иностранном банке на хороших условиях, а средства
вновь использованы в легальном или нелегальном бизнесе. Таким образом,
возможности установить источник происхождения капитала еще более сокращаются.
Применительно к России может быть рассмотрена следующая
схема. Владелец капитала преступного происхождения регистрирует оффшорную
компанию В, например, на Кипре. Затем компания В покупает акции фирмы А либо
напрямую, либо через посредническую российскую инвестиционную компанию С.
Компания В может уполномочить предпринимателя или его доверенное лицо
голосовать на собрании акционеров А. Дивиденды и прибыль от продажи акций
перечисляются на Кипр, не облагаясь налогом, при условии наличия у компании С
заявления об освобождении их от двойного налогообложения, выполненного в
соответствии с требованиями МНС России, заверенного налоговой службой Кипра и
консульским отделом Посольства России. Никакой другой оффшор, кроме кипрского,
в этой схеме использован быть не может.
Существуют и другие варианты этой схемы. Вместо акций
компания В через посредника С может владеть и торговать правами, лицензиями,
ноу-хау и т.д. во всех этих случаях прибыль будет получать компания В, и эта
прибыль не будет подлежать налогообложению в России.
Оперативно-холдинговые компании выполняют и иные функции в
процессе отмывания денег, полученных преступным путем. Так, важная роль может
отводиться им на стадии расслоения криминальных фондов. Целью данной стадии
является, как было отменено ранее, маскировка источника происхождения
финансовых фондов путем проведения серии финансовых операций. Через
оперативно-холдинговые компании осуществляется транзит криминальных капиталов и
доходов от них. Благодаря этому расслоение осуществляется с минимальными
издержками.
Существуют холдинговые юрисдикции двух основных типов. К
первому типу относятся государства, где холдинговые фирмы уплачивают местный
налог на прибыль, однако имеют возможность пользоваться преимуществами
соглашений об устранении двойного налогообложения. Среди них Швейцария,
Нидерланды, Кипр. Ко второму типу холдинговых юрисдикций относятся
«налоговые гавани». Размещенные здесь холдинговые компании с
оффшорным режимом освобождены от налогов на прибыль. Однако «налоговые
гавани» обычно не имеют налоговых соглашений с зарубежными странами.
Поэтому холдинговые фирмы лишены возможности воспользоваться соответствующими
льготами. Большинство холдинговых юрисдикций, причисляемых ко второму типу (за
исключением Люксембурга), находятся в оффшорных зонах.
Многие оффшорные схемы состоят в том, что доходы из третьих
стран переводятся через холдинговые юрисдикции первого типа и накапливаются в
компаниях в оффшорных зонах.
К юрисдикциям смешанного характера можно отнести
Нидерландские Антиллы, Мадейру, Маврикий (значение двух последних пока
невелико). На этих территориях наличие некоторого количества налоговых
соглашений сочетается с возможностью получения компанией оффшорного статуса.
Холдинговые фирмы могут использоваться в комбинации с
финансовыми компаниями, оффшорными банками, торгово-посредническими фирмами и
другими видами оффшорных фирм.
В заключении можно отметить, что холдинг-компания является
наиболее широко используемым оффшорным юридическим лицом для сокрытия
преступной деятельности.
.
